En France, il existe 4 principaux types de comptes permettant de loger des actifs boursiers. On les appelle généralement « enveloppes fiscales » car chacune a des attributs fiscaux différents.
Je détaillerai chacun dans un article dédié mais voici un premier comparatif :
Le compte titre ordinaire
Le compte titre ordinaire (ou CTO) est le plus basique des comptes.
Grosso modo, on peut tout y loger.
Mais il a un gros inconvénient : chaque vente ou chaque détachement de dividende entraine un événement fiscal (aka il faut payer). C’est généralement prélevé à la source mais, même si c’est indolore, ça réduit les gains.
Le plan d’épargne en actions
Le plan d’épargne en actions (ou PEA) permet de loger des actions européennes dans un cadre fiscal avantageux. Contrairement au CTO, il n’y a pas d’événement fiscal lors des sessions d’actifs tant que l’argent reste dans le PEA.
Par contre, on ne peut y loger que des actions et des fonds européens.
Du moins, en théorie, car les gestionnaires d’actifs sont parvenus à créer des fonds répliquant les indices non européens tout en étant éligibles au PEA (ce qu’on appelle les ETF synthétiques).
Cela dit, leur nombre est réduit par rapport à la totalité des ETF.
Autre inconvénient du PEA : les dépôts sont limités à 150000€.
L’assurance vie
Son nom est trompeur, ça n’est pas l’assurance vie qu’on voit dans les films américains mais bien un placement financier.
Elle permet de loger plus d’actifs qu’un PEA mais moins qu’un CTO.
Il y a des frais annuels d’enveloppe.
Par contre, elle permet une transmission allégée du patrimoine.
Le plan d’épargne retraite
Dernière née des enveloppes fiscales, le plan d’épargne retraite (ou PER) est assez proche dans son fonctionnement d’une assurance vie (car souvent distribuées par les mêmes compagnies) : elle a le même type de frais et la même possibilité de transmission du patrimoine.
En revanche, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite (sauf quelques cas de déblocage anticipé).
En contrepartie, elle permet une réduction d’impôts.
Le plan d’épargne entreprise
Disponible uniquement via votre employeur, le plan d’épargne entreprise permet souvent de recevoir des compléments de salaire.
L’argent est bloqué 5 ans mais il existe des cas de déblocage anticipé.