C’est un des placements qui a le vent en poupe depuis quelques années.
Sur le papier, c’est absolument génial :
– rendement connu à l’avance (suivant certains scénarios)
– durée de placement connue à l’avance (avec possibilité de sortie anticipée si certaines conditions sont respectées)
– protection totale ou partielle du capital
Par exemple, on vous proposera un produit avec des caractéristiques comme « produit indexé sur l’indice de référence pour une durée maximale de 10 années. Possibilité de remboursement anticipé tous les ans si l’indice de référence fait au moins 5% par rapport à son niveau initial. A l’échéance, remboursement total si l’indice de référence n’a pas baissé de plus de 30% ».
(les valeurs sont imaginaires mais c’est souvent quelque chose d’assez ressemblant à ceci)
Concrètement, l’indice de référence est souvent un indice obscur (parfois même avec des retranchements de performance).
Et, au final, cette protection en capital, même si elle semble agréable sur le papier, cape la performance. Offrir une protection en capital se paie forcément.
A titre personnel, je n’en suis pas fan du tout car la plupart sous-performe par rapport à un simple placement dans un fonds action (ou mieux encore un ETF).
En plus, les frais sont importants (car il y en a une multiplicité) et la performance annoncée est brute d’imposition.
J’en ai déjà parlé : j’ai travaillé dans une banque qui élaborait des produits structurés et je n’ai aucune rancœur vis-à-vis d’eux.
Si j’écris cet article « à charge », ce n’est pas pour ça mais bien car je ne crois pas en ces produits.
Au final, je vous conseille, comme toujours, de lire les plaquettes. Vous verrez qu’elles sont très complexes, ce qui est souvent le signe que le produit n’est pas si bon que ça.